Evercore UiPath hisselerini yükseltti, FY24’ün başarılı geçmesini ve büyüme görünümünü gerekçe gösterdi
Perşembe günü Evercore ISI, UiPath Inc. (NYSE:PATH) için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 24,00 $’dan 27,00 $’a yükseltirken, hisse senedi için In-Line notunu korudu. Bu ayarlama, UiPath’in 2024 mali yılındaki güçlü performansının ardından geldi; şirketin geliri, yıllık yinelenen geliri ve faaliyet kârı beklentileri aştı.
Firmanın 2025 mali yılı için ilk ARR tahmini 1.727,5 milyon dolar olarak belirlendi ve %18’lik bir büyüme ile 1.699,2 milyon dolarlık konsensüs tahmininin biraz üzerinde veya %17’lik bir artış gösterdi. Bu tahmin, net yeni ARR’nin 2022 mali yılından bu yana ilk kez büyüyeceğini göstermektedir.
UiPath’in ilk çeyrek ARR beklentisi 1.510,5 milyon dolar ile %21’lik bir artışa işaret ederken, Street’in 1.489,1 milyon dolar veya %19’luk artış tahminini aşıyor. Şirketin işletme marjı tahmini, 2025 mali yılı için yaklaşık 100 baz puanlık bir artışa işaret ederken, daha fazla artış potansiyeli bırakıyor ve iki yıl içinde 1280 baz puanlık bir artış anlamına geliyor.
UiPath’in büyük anlaşmalardaki büyümesi ve SAP ile olduğu gibi başarılı ortaklıklar, yeni fırsatlara ve müşteri tabanının genişlemesine katkıda bulunan operasyonel güçlü yönler olarak belirtiliyor.
UiPath’in ilk çeyrek ve 2025 mali yılının tamamı için gelir artışı beklentisi sırasıyla %14,8 artışla 332,5 milyon dolar ve %19,1 artışla 1.557,5 milyon dolar. Bu rakamlar, %19,8 artışla 346,8 milyon dolar ve %18,9 artışla 1.530,0 milyon dolar olan Sokak tahminlerine kıyasla muhafazakârdır. Şirketin ilk çeyrek için %16,5 ve tüm yıl için %18,9 olan işletme marjı beklentisi de %14,9 ve %17,0 olan Sokak tahminlerini aşıyor.
UiPath için dolar bazlı net elde tutma oranı, bir önceki çeyrekteki %121’den hafif bir düşüşle %119 olarak raporlandı. ARR’de 1 milyon doların üzerinde gelir elde eden müşteri sayısı 264’ten 288’e yükselerek gelirin %52’sini oluştururken, 100 bin dolardan fazla ARR’ye sahip müşteri sayısı 1.974’ten 2.054’e yükselerek gelirin %86’sını temsil etti.
Özellikle, ilk 100 anlaşmanın %65’i akıllı belge işlemeyi içeriyordu. Şirketin işletme marjları, güçlü gelir performansı ve maliyet kontrolüne bağlı olarak %27’ye ulaştı ve marj artışının devam etmesi bekleniyor.
UiPath ayrıca hisse geri alımlarında da aktif oldu ve 31 Ocak’a kadar ortalama 19,21 $ fiyattan 2,6 milyon hisse ve sonrasında ortalama 23,46 $ fiyattan 938.000 hisse daha geri aldı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
